Financer son entreprise par emprunt
Temps de lecture : 16 Min
Auteur : HL
Pour financer son entreprise, l’emprunt est une option de financement courante pour les sociétés qui ont besoin de fonds supplémentaires pour soutenir leur activité. Voici quelques informations importantes à savoir sur l’emprunt pour une entreprise. Savoir financer son entité fait partie des bonnes pratiques en matière de gestion d’entreprise.
Types d’emprunt
Les entreprises peuvent emprunter de l’argent auprès de diverses sources, telles que des banques commerciales, des coopératives de crédit, des investisseurs privés, des obligations, des prêts gouvernementaux et des prêteurs en ligne.
Taux d’intérêt
Les taux d’intérêt pour les prêts aux entreprises dépendent de divers facteurs, tels que le crédit de l’entreprise, la durée du prêt, le montant du prêt et les conditions du marché. Les entreprises ayant un meilleur crédit et une situation financière solide obtiendront généralement des taux d’intérêt plus bas.
Garanties
Pour obtenir un prêt, de nombreux prêteurs exigeront une garantie, comme une hypothèque sur un bien immobilier, des actifs d’entreprise, ou encore une caution personnelle. Les garanties réduisent les risques pour les prêteurs, ce qui peut aider à obtenir un taux d’intérêt plus bas.
Remboursement
Les prêts aux entreprises peuvent avoir des termes de remboursement différents. Les prêts à court terme doivent être remboursés dans un délai d’un an, tandis que les prêts à long terme peuvent s’étendre sur plusieurs années. Les versements de prêt peuvent être fixes ou variables, en fonction du type de prêt.
Avantages et inconvénients
Les avantages de l’emprunt pour une entreprise sont qu’il peut fournir un financement rapide pour soutenir la croissance ou l’expansion. Cependant, cela peut entraîner des frais supplémentaires et des obligations de remboursement qui peuvent affecter la situation financière de l’entreprise à long terme.
En conclusion, l’emprunt peut être un outil utile pour financer les activités d’une entreprise, mais il est important de peser les avantages et les inconvénients avant de prendre une décision. Les entreprises doivent comprendre les coûts, les termes et les obligations de remboursement associés à un prêt et s’assurer que leur entreprise est financièrement en mesure de faire face à ces obligations.
Les différentes possibilité d’emprunt
Il existe plusieurs types d’emprunt que les entreprises peuvent utiliser pour financer l’activité. Voici les types d’emprunt les plus courants.
Les prêts bancaires
Les prêts bancaires sont un type d’emprunt populaire pour les entreprises. Ils sont accordés par des banques commerciales, des coopératives de crédit ou des institutions financières similaires. Les prêts bancaires peuvent être utilisés pour une variété de besoins financiers. C’est par exemple l’achat d’équipement, la construction ou l’expansion de l’entreprise.
Les obligations
Les obligations sont des titres de créance émis par une entreprise. Les investisseurs achètent ces obligations et l’entreprise rembourse le capital et les intérêts à une date ultérieure. Les obligations peuvent être émises à court terme (moins d’un an) ou à long terme (plus d’un an). Ainsi l’entreprise peut faire appel public à l’épargne sur son marché coté ou bien via son établissement bancaire. Elle peut également émettre des obligations privées, diffusées auprès des investisseurs qu’elle connait ou via une plateforme de crowd funding.
Les prêts gouvernementaux
Les prêts gouvernementaux sont des prêts accordés par le gouvernement fédéral, les États ou les collectivités locales. Ces prêts peuvent être utilisés pour financer des projets spécifiques, tels que la recherche et le développement ou la construction de bâtiments publics.
Les prêteurs en ligne
Les prêteurs en ligne sont des entreprises qui offrent des prêts en ligne. Ces prêts peuvent être plus rapides et plus faciles à obtenir que les prêts traditionnels, mais ils ont souvent des taux d’intérêt plus élevés.
Les investisseurs privés
Les investisseurs privés sont des personnes ou des sociétés qui investissent de l’argent dans une entreprise en échange d’une participation ou d’un retour sur investissement. Les investisseurs privés peuvent aider les entreprises à se développer et à atteindre leurs objectifs financiers.
Le crédit-bail
Le crédit-bail est une forme de financement qui permet aux entreprises de louer des biens plutôt que de les acheter. Le crédit-bail est couramment utilisé pour financer des équipements ou des véhicules d’entreprise.
Il est important que les entreprises évaluent soigneusement les avantages et les inconvénients de chaque type d’emprunt avant de prendre une décision. Les taux d’intérêt, les conditions de remboursement et les garanties nécessaires varient en fonction du type d’emprunt. L’entreprise peut faire appel à des courtiers spécialisés pour les représenter auprès des établissements bancaires. Elle peut également faire appel à un service de DAF externalisé pour préparer les dossiers de financement (Business Plan et analyses financières).
L’effet de levier
L’effet de levier est un terme financier qui fait référence à l’utilisation de la dette pour augmenter les rendements d’un investissement. L’effet de levier peut être utilisé par les entreprises pour accroître leur rentabilité. Cependant il comporte également des risques. C’est une technique utilisée pour financer l’activité.
Lorsqu’une entreprise utilise l’effet de levier, elle emprunte de l’argent pour financer ses activités ou ses investissements. Les intérêts sur les emprunts doivent être payés, mais si les investissements génèrent un rendement supérieur au coût de l’emprunt, l’effet de levier peut entraîner des gains importants.
Il peut être mesuré à l’aide d’un ratio d’endettement, qui compare la dette d’une entreprise à son actif total. Plus le ratio d’endettement est élevé, plus l’entreprise utilise l’effet de levier pour financer ses activités.
Ce levier peut augmenter les rendements, mais il comporte également des risques importants. Si les investissements de l’entreprise ne génèrent pas un rendement suffisant pour couvrir le coût de la dette, l’entreprise peut se retrouver en difficulté financière. De plus, l’effet de levier peut augmenter la volatilité des rendements de l’entreprise. En effet, les investissements peuvent être plus sensibles aux fluctuations du marché.
En résumé, l’effet de levier peut être un outil puissant pour accroître les rendements d’une entreprise. Cependant il comporte également des risques importants. Les entreprises doivent évaluer soigneusement les avantages et les inconvénients de l’utilisation de l’effet de levier avant de prendre une décision. Donc, si le résultat n’est pas au rendez-vous, l’effet de levier se transforme en effet de massue. Il aggrave alors la situation de l’entreprise.
Le crédit fournisseur
C’est la première forme de crédit et en plus, elle est en principe gratuite. C’est une formidable méthode pour financer son entreprise. Le crédit fournisseur est un type de financement qui permet à une entreprise de retarder le paiement de ses achats auprès de ses fournisseurs. Lorsqu’une entreprise achète des biens ou des services auprès d’un fournisseur, celui-ci peut proposer des conditions de paiement différé. En général elle propose 30 jours mais ce peut être 60 ou 90 jours. Dans ce cas, l’entreprise peut bénéficier d’un crédit fournisseur.
Le crédit fournisseur présente plusieurs avantages pour l’entreprise.
Amélioration de la trésorerie
L’entreprise dispose d’un délai de paiement plus long. Cela peut améliorer sa trésorerie et lui permettre de disposer de liquidités pour d’autres besoins.
Pas d’intérêts
Le crédit fournisseur ne génère pas d’intérêts, ce qui peut réduire les coûts de financement pour l’entreprise.
Relations avec les fournisseurs
En utilisant le crédit fournisseur de manière responsable, l’entreprise peut renforcer ses relations avec ses fournisseurs.
Cependant, il peut également présenter des risques pour l’entreprise.
Dépendance vis-à-vis des fournisseurs
Si l’entreprise dépend fortement des conditions de crédit fournisseur, elle peut être vulnérable si les fournisseurs décident de modifier ces conditions.
Risques de rupture de trésorerie
Si l’entreprise ne gère pas bien ses flux de trésorerie et ne parvient pas à payer ses fournisseurs à temps, elle risque des pénalités et des frais supplémentaires.
En résumé, le crédit fournisseur peut être un moyen utile pour améliorer la trésorerie d’une entreprise. Cela permet de réduire ses coûts de financement. Toutefois, il est important que l’entreprise gère ses relations avec ses fournisseurs de manière responsable. Elle doit être consciente des risques potentiels associés à cette forme de financement.
Les lignes de crédit bancaires
Pour financer son entreprise, l’emprunt bancaire est la méthode la plus connue. Mais il existe plusieurs types de lignes de crédit que les entreprises peuvent utiliser pour financer leur activité. Voici les types de lignes de crédit les plus courants.
Ligne de crédit renouvelable
Une ligne renouvelable est une ligne de crédit qui peut être utilisée plusieurs fois, à mesure que les fonds sont remboursés. La ligne de crédit reste en vigueur pendant une période déterminée (souvent un an ou deux). Ensuite l’entreprise peut utiliser les fonds jusqu’à concurrence de la limite de crédit.
Ligne commerciale
Une ligne commerciale est une ligne de crédit qui permet aux entreprises de disposer de liquidités pour couvrir les besoins de trésorerie à court terme. Cette ligne de crédit est souvent utilisée pour financer des stocks, des salaires, des paiements de factures, etc.
Ligne de crédit de carte de crédit d’entreprise
Une ligne de crédit de carte de crédit d’entreprise est une ligne de crédit associée à une carte de crédit d’entreprise. Les entreprises peuvent utiliser cette ligne de crédit pour effectuer des achats ou des paiements. Ensuite les intérêts ne sont payés que sur le solde non remboursé.
Ligne de découvert bancaire
Une ligne de découvert bancaire est une ligne de crédit qui permet aux entreprises de disposer de fonds pour couvrir des dépenses imprévues. Elle permet également de couvrir les besoins de trésorerie à court terme. L’entreprise peut utiliser la ligne de crédit jusqu’à concurrence d’un montant convenu avec la banque. Attention, les intérêts sont généralement élevés.
Il est important que les entreprises évaluent soigneusement les avantages et les inconvénients de chaque type de ligne de crédit avant de prendre une décision. Les taux d’intérêt, les conditions de remboursement et les garanties nécessaires peuvent varier en fonction du type de ligne de crédit.
Le financement Dailly
Pour financer l’activité, le financement Dailly est une forme de financement à court terme qui permet aux entreprises de mobiliser rapidement des créances commerciales en garantie d’un financement. Cette technique pour financer son entreprise a été créée en France en 1981 et porte le nom de son inventeur, M. Dailly.
Le financement Dailly permet à l’entreprise de céder à une banque, à une société de financement ou à un factor des créances commerciales (factures clients, par exemple) en échange d’un financement immédiat. Les créances sont utilisées comme garantie pour le financement et la banque ou la société de financement avance les fonds correspondant à une partie de la valeur de ces créances, généralement autour de 70 à 90%.
C’est une solution intéressante pour les entreprises ayant des besoins de trésorerie à court terme. En fait, il permet de mobiliser rapidement des fonds sans avoir à attendre le règlement des factures par les clients. De plus, ce type de financement est généralement plus rapide et moins coûteux que d’autres types de financement à court terme.
Cependant, il est important de noter que le financement Dailly comporte des risques. En cas de défaillance des clients de l’entreprise, la banque ou la société de financement peut demander le remboursement du financement avancé. Par conséquent, l’entreprise doit évaluer soigneusement les risques avant de choisir cette option de financement.
L’affacturage
L’affacturage est une technique pour financer son entreprise qui permet à une entreprise de céder ses créances commerciales (telles que les factures clients) à une société de financement spécialisée, appelée factor, en échange d’un financement immédiat. Cette technique de financement est utilisée principalement pour améliorer la trésorerie des entreprises.
Le factor achète les créances de l’entreprise à un taux de réduction (ou « factorage ») convenu. C’est généralement entre 70% et 90% de la valeur nominale de la facture. En échange, le factor avance une partie du montant de la facture à l’entreprise, qui peut ainsi disposer de liquidités immédiatement.
L’affacturage présente plusieurs avantages pour l’entreprise, notamment.
Amélioration de la trésorerie
L’entreprise reçoit des liquidités immédiates, ce qui peut lui permettre de financer ses opérations et ses investissements.
Réduction des risques de non-paiement
Le factor assume le risque de non-paiement des clients. Ainsi ceci permet à l’entreprise de se prémunir contre les impayés et de mieux gérer son risque de crédit.
Simplification de la gestion de la trésorerie
Donc l’entreprise peut se concentrer sur son cœur de métier et laisser au factor la gestion de la facturation et des encaissements.
L’affacturage peut toutefois présenter des inconvénients pour l’entreprise, notamment.
Coût élevé
Le coût de l’affacturage peut être élevé, en particulier si l’entreprise a des créances commerciales de faible qualité ou à long terme.
Perte de contrôle
L’entreprise peut perdre une partie de son contrôle sur la relation client, car le factor prend en charge la facturation et les encaissements.
En résumé, l’affacturage est une technique de financement qui peut offrir des avantages significatifs pour l’entreprise. Elle permet d’améliorer sa trésorerie et de réduire les risques de non-paiement. Toutefois, l’entreprise doit également prendre en compte les coûts et les inconvénients potentiels avant de choisir cette option de financement.
L’escompte bancaire
L’escompte bancaire est une technique pour financer l’activité à court terme qui permet à une entreprise d’obtenir des fonds immédiatement en vendant à une banque des effets de commerce. Ces ont par exemple des traites ou des billets à ordre, avant leur échéance. L’entreprise cède ainsi ses créances à la banque moyennant une réduction (ou « escompte ») du montant à recevoir.
Le montant de l’escompte est calculé en fonction du taux d’intérêt convenu entre l’entreprise et la banque et de la durée de l’échéance. Plus l’échéance est éloignée, plus l’escompte sera faible. Le taux d’escompte est généralement fixé par la banque en fonction des taux d’intérêt du marché.
L’escompte bancaire est une solution intéressante pour les entreprises ayant des créances à court terme. Il permet de mobiliser rapidement des fonds sans avoir à attendre l’échéance des effets de commerce. De plus, cette technique de financement est généralement moins coûteuse que d’autres types de financement à court terme.
Cependant, il est important de noter que l’escompte bancaire comporte des risques. En cas de non-paiement des effets de commerce, l’entreprise reste responsable du remboursement du montant escompté à la banque. Par conséquent, l’entreprise doit évaluer soigneusement les risques avant de choisir cette option de financement.
En résumé, l’escompte bancaire est une technique de financement à court terme. Elle permet à une entreprise d’obtenir des fonds rapidement en cédant ses créances à une banque moyennant une réduction du montant à recevoir. Cette solution peut être intéressante pour les entreprises ayant des besoins de trésorerie à court terme, mais elle comporte également des risques à prendre en compte.
Le crédit-bail mobilier
Le crédit-bail mobilier, également appelé leasing, est une technique pour financer son entreprise. Elle permet à une entreprise de louer un bien mobilier (équipement, véhicule, matériel informatique, etc.) à un organisme financier spécialisé, appelé crédit-bailleur, en échange d’un loyer périodique. À la fin du contrat de location, l’entreprise a généralement la possibilité d’acheter le bien pour un montant résiduel.
Le crédit-bail mobilier présente plusieurs avantages pour l’entreprise.
Amélioration de la trésorerie
L’entreprise n’a pas à débourser le montant total du bien à l’achat, ce qui lui permet de conserver sa trésorerie.
Évitement de l’obsolescence
L’entreprise peut opter pour une mise à jour ou un remplacement du bien en fin de contrat. Cela lui permet de disposer en permanence d’équipements performants.
Avantages fiscaux
Les loyers peuvent être déduits fiscalement comme des charges d’exploitation, ce qui peut réduire le coût du financement.
Toutefois, le crédit-bail mobilier peut présenter des inconvénients pour l’entreprise, notamment.
Coût élevé
Le coût global du crédit-bail peut être plus élevé que le coût d’achat comptant du bien.
Contraintes contractuelles
L’entreprise est tenue de respecter les termes du contrat de location, ce qui peut limiter sa flexibilité.
Risques de résiliation
Le crédit-bailleur peut résilier le contrat si l’entreprise ne respecte pas les termes du contrat de location.
En résumé, le crédit-bail mobilier est une technique de financement qui peut offrir des avantages significatifs pour l’entreprise en améliorant sa trésorerie. Cela lui permettant de disposer en permanence d’équipements performants. Toutefois, l’entreprise doit également prendre en compte les coûts et les inconvénients potentiels avant de choisir cette option de financement.
Le crédit-bail immobilier
Le crédit-bail immobilier est une technique pour financer son entreprise qui permet d’acquérir un bien immobilier, tel qu’un bâtiment commercial, un entrepôt ou une usine, par le biais d’un contrat de location-vente avec une société de crédit-bail immobilier.
Dans ce type de financement, la société de crédit-bail immobilier acquiert le bien immobilier et le met à la disposition de l’entreprise en échange du paiement d’un loyer périodique. L’entreprise peut utiliser le bien immobilier pour ses activités commerciales pendant toute la durée du contrat de location.
À la fin du contrat de location, l’entreprise a généralement la possibilité d’acheter le bien immobilier pour un prix résiduel convenu à l’avance dans le contrat. Cette option est souvent exercée lorsque l’entreprise souhaite conserver le bien immobilier à long terme.
Le crédit-bail immobilier présente plusieurs avantages pour l’entreprise.
Amélioration de la trésorerie
L’entreprise n’a pas besoin de mobiliser des fonds importants pour l’achat du bien immobilier, ce qui améliore sa trésorerie.
Avantages fiscaux
Les loyers peuvent être déduits fiscalement comme des charges d’exploitation, ce qui peut réduire le coût du financement.
Flexibilité
Le contrat de crédit-bail immobilier peut être adapté aux besoins de l’entreprise en termes de durée, de paiements et d’options d’achat.
Toutefois, le crédit-bail immobilier peut également présenter des inconvénients pour l’entreprise.
Coût élevé
Le coût global du crédit-bail peut être plus élevé que le coût d’achat comptant du bien immobilier.
Contraintes contractuelles
L’entreprise est tenue de respecter les termes du contrat de location, ce qui peut limiter sa flexibilité.
Risques de résiliation
La société de crédit-bail immobilier peut résilier le contrat si l’entreprise ne respecte pas les termes du contrat de location.
En résumé, le crédit-bail immobilier est une technique de financement qui peut offrir des avantages significatifs pour l’entreprise en améliorant sa trésorerie et en lui permettant de financer l’acquisition d’un bien immobilier sans mobiliser des fonds importants. Toutefois, l’entreprise doit également prendre en compte les coûts et les inconvénients potentiels avant de choisir cette option de financement.
Vous pouvez également faire appel à des modes alternatifs de financement pour réaliser vos projets.
Références
https://www.economie.gouv.fr/entreprises/financement-entreprise
https://www.shopify.com/fr/blog/financer-son-entreprise
